FONDAMENTI DI FINANZA QUANTITATIVA

Scheda dell'insegnamento

Anno accademico di regolamento: 
2014/2015
Anno di corso: 
3
Anno accademico di erogazione: 
2016/2017
Tipo di attività: 
Obbligatorio a scelta
Crediti: 
4
Ciclo: 
Secondo Semestre
Ore di attivita' didattica: 
28
Prerequisiti: 

Tutti i corsi di Matematica e Statistica del I e del II anno
(Matematica Generale
Metodi Matematici)

Moduli

Metodi di valutazione

Tipo di esame: 
Orale
Modalita' di verifica dell'apprendimento: 

Esame scritto

Valutazione: 
Voto Finale

Obiettivi formativi

L’obiettivo è quello di fornire agli studenti la conoscenza dei modelli matematici basilari utilizzati in finanza

Contenuti

Modelli matematici per la valutazione e gestione di titoli obbligazionari, azionari e derivati

Programma esteso

1) Titoli obbligazionari e immunizzazione:
- Richiami obbligazioni
- Rischio di tasso e duration
- Calcolo della duration e proprietà
- Convessità
- Teoremi di immunizzazione
2) Scelta in condizioni di incertezza e teoria del portafoglio
- Teoria dell’utilità attesa
- Dominanza stocastica di primo e secondo ordine
- Criterio media-varianza
- Selezione di portafoglio media-varianza (Markowitz)
3) Strumenti derivati
- Valutazione di forward e opzioni
- Il modello binomiale
- Il modello di Black-Scholes

Bibliografia consigliata

1) Castellani, De Felice, Moriconi “Manuale di finanza Vol I: Tassi d’interesse. Mutui e obbligazioni”, Il Mulino
2) Castellani, De Felice, Moriconi “Manuale di finanza” Vol II: Teoria del portafoglio e mercato azionario”,, Il Mulino
3) Hull "Opzioni, futures e altri derivati" Ed. Il sole 24 ore

Modalità di erogazione

Convenzionale

Metodi didattici

Lezioni ed esercitazioni