GESTIONE DEL RISCHIO M

Scheda dell'insegnamento

Anno accademico di regolamento: 
2014/2015
Anno di corso: 
2
Anno accademico di erogazione: 
2015/2016
Tipo di attività: 
Obbligatorio
Crediti: 
12
Ciclo: 
Primo Semestre
Ore di attivita' didattica: 
84
Prerequisiti: 

RISK MANAGEMENT:

Elementi base di statistica.

STATISTICA DEI MERCATI MONEATRI E FINANZIARI:

Probabilità e inferenza

Moduli

Metodi di valutazione

Tipo di esame: 
Orale
Modalita' di verifica dell'apprendimento: 

RISK MANAGEMENT:

Prova d’esame al PC.

STATISTICA DEI MERCATI MONEATRI E FINANZIARI:

In laboratorio: scrittura di codice R per risolvere problemi finanziari dati

Valutazione: 
Voto Finale

Obiettivi formativi

RISK MANAGEMENT:

Conoscenza di base delle misure di rischio e loro implementazione al computer.

STATISTICA DEI MERCATI MONEATRI E FINANZIARI:

Lo studente alla fine dell’insegnamento dovrà essere in grado di risolvere problemi finanziari quantitativi implementando i metodi statistico-numerici adatti in R

Contenuti

RISK MANAGEMENT:

Introduzione a rischio e incertezza; la frontiera efficiente; misure di rischio; backtests.

STATISTICA DEI MERCATI MONEATRI E FINANZIARI:
Uso della statistica e di R per risolvere problemi finanziari quantitativi

Programma esteso

RISK MANAGEMENT:

1. Rischio e rendimento;
2. Il modello media varianza;
3. La frontiera efficiente ed il CAPM;
4. La frontiera efficiente in presenza di vincoli di portafoglio;
5. Definizioni di misure di rischio;
6. Le principali misure di rischio: Value-at-Risk e Expected Shortfall;
7. Implementazione numerica delle misure;
8. Backtests.

STATISTICA DEI MERCATI MONEATRI E FINANZIARI:

Introduzione alla programmazione in R
Ottimizzazione e stime di modelli statistico-finanziari in R
Fatti empirici delle serie storiche finanziarie
Breve ripasso di statistica delle serie storiche
Modelli GARCH univariati
Modelli GARCH multivariati
Monte Carlo e Bootstrap
Utilizzo dei modelli e delle tecniche viste per ottimizzare portafogli, calcolare VaR e prezzare opzioni.

Bibliografia consigliata

RISK MANAGEMENT:

Dispensa predisposta dal docente.

STATISTICA DEI MERCATI MONEATRI E FINANZIARI:

Dispense scaricabili dal sito

Metodi didattici

RISK MANAGEMENT:

Lezioni frontali ed esercitazioni al PC.

STATISTICA DEI MERCATI MONEATRI E FINANZIARI:

Lezioni teoriche e laboratorio