ECONOMIA E FINANZA DEI MERCATI GLOBALI

Scheda dell'insegnamento

Anno accademico di regolamento: 
2016/2017
Anno di corso: 
2
Anno accademico di erogazione: 
2017/2018
Tipo di attività: 
Obbligatorio a scelta
Lingua: 
Italiano
Crediti: 
8
Ciclo: 
Secondo Semestre
Ore di attivita' didattica: 
71
Prerequisiti: 

Corsi di base di matematica, statistica, micro- e macro-economia. Non esistono propedeuticità.

Moduli

Metodi di valutazione

Tipo di esame: 
Orale
Modalita' di verifica dell'apprendimento: 

Esame scritto
Esercizio su DYNARE (in gruppo)
Lavoro di ricerca (in gruppo)

Valutazione: 
Voto Finale

Obiettivi formativi


Porre gli studenti nella condizione di comprendere gli aspetti fondamentali della teoria della crescita e dell’analisi dei cicli economici, tramite lo studio di modelli macroeconomici con i quali analizzare anche le variabili finanziarie e la struttura del mercato finanziario.

Contenuti

La prima parte del corso analizza le questioni principali che riguardano la crescita economica, in particolare quali siano le determinanti della crescita del reddito pro capite e delle differenze in termini di reddito tra i diversi paesi. Si analizzerà il ruolo svolto dal progresso tecnico, dal tasso di risparmio, dalla dinamica della popolazione, dall’accumulazione di conoscenze attraverso diversi canali di apprendimento. Si distinguerà tra progresso tecnologico esogeno e endogeno.
La seconda parte del corso si propone di interpretare il nesso tra evoluzione della tecnologia e ciclo economico in un contesto caratterizzato dall’assenza di imperfezioni nei mercati. All’analisi teorica farà seguito una discussione puntuale della compatibilità tra evidenza empirica e previsioni formulabili sulla base di questa classe di modelli.
La terza parte riconsidera l’analisi del ciclo economico incorporando le nozioni di imperfetta concorrenza nel mercato dei beni e di vischiosità di prezzi e salari nominali, secondo la cosiddetta nuova sintesi neoclassica. Gli studenti apprenderanno gli strumenti di base per la simulazione dei modelli macroeconomici.
La quarta parte tratta l’inclusione di frizioni e variabili finanziarie nei modelli macroeconomici studiati.

È previsto che gli studenti si organizzino in gruppi da 3-4 persone per svolgere i seguenti compiti:
Eseguire un esercizio di simulazione a computer utilizzando MATLAB e DYNARE (1 credito).
Scrivere un report che analizzi una particolare tematica di interesse relativamente al corso o il caso di un particolare paese d’interesse (2 crediti).

Programma esteso

Introduzione alla politica monetaria
Fatti stilizzati sulla crescita
Modello di Solow ed evidenza empirica
Modello di Ramsey-Cass-Koopmans
Modelli di crescita endogena ed evidenza empirica
Introduzione al concetto di business cycle
Modello Real Business Cycle
Modello Neo Keynesiano
Modello con rigidità reali e nominali (Christiano Eichenbaum e Evans)
Applicazioni dei modelli Neo Keynesiani
Frizioni finanziarie

Bibliografia consigliata

D. Romer, Advanced Macroeconomics, McGraw-Hill
J. Galí, Monetary Policy, Inflation, and the Business Cycle: An Introduction to the New Keynesian Framework and Its Applications, Princeton University Press
Articoli su riviste scientifiche

Metodi didattici

Lezioni frontali
Esercitazioni su PC
Lavoro di ricerca svolto in gruppo con assistenza di un esercitatore