QUANTITATIVE FINANCE

Scheda dell'insegnamento

Anno accademico di regolamento: 
2017/2018
Anno di corso: 
1
Anno accademico di erogazione: 
2017/2018
Tipo di attività: 
Obbligatorio
Lingua: 
Italiano
Crediti: 
12
Ciclo: 
Annualita' Singola
Ore di attivita' didattica: 
94
Prerequisiti: 

Portfolio Theory

Fondamenti di calcolo differenziale e integrale e di algebra delle matrici.

Moduli

Metodi di valutazione

Tipo di esame: 
Orale
Modalita' di verifica dell'apprendimento: 

Portfolio Theory
Esame scritto e orale.

Derivatives
Esame scritto e orale

Valutazione: 
Voto Finale

Obiettivi formativi

Portfolio Theory
Gli studenti dovrebbero acquisire i concetti e gli strumenti matematici necessari per affrontare svariati problemi di ottimizzazione nell’ambito dell’economia e della finanza.

Derivatives
Gli studenti devono ovviamente comprendere gli argomenti trattati (knowledge and understanding); inoltre, considero fondamentale che gli studenti ricordino e stabiliscano dei collegamenti con i concetti di base di matematica e statistica insegnati nei corsi precedenti.
E’ mia abitudine presentare esempi di implementazioni dei modelli trattati in Excel o Matlab, stimolando gli studenti a svilupparne di propri; mostro esempi tratti dalle analitiche di Bloomberg, per cui ho organizzato una specifica attività di tutoraggio (applying knowledge and understanding).
Occasionalmente, condivido o leggo in aula articoli giornalistici sul tema degli strumenti derivati, al fine di sviluppare lo spirito critico degli studenti (making judgments).
L’apprendimento viene verificato attraverso un esame scritto e un orale, che di norma si tiene entro una settimana dallo scritto. Considero fondamentale l’esame orale in quanto il laureato in Economia e Finanza deve essere in grado di sostenere un colloquio tecnico sugli strumenti derivati (communication skills).

Contenuti

Portfolio Theory
Funzioni di più variabili; ottimizzazione libera e vincolata; teoria dell’utilità attesa e selezione del portafoglio.

Derivatives
- Concetti base sulle opzioni
- Modello binomiale
- Modelli uniperiodali
- Modelli multiperiodali
- Modelli in tempo continuo
- Modello di Black-Scholes
- Modello di Vasicek
- Modello di Merton

Programma esteso

Portfolio Theory
Funzioni a più variabili: dominio, insiemi di livello, derivate parziali e direzionali, convessità. Autovalori e autovettori. Forme quadratiche.
Programmazione lineare.
Ottimizzazione non lineare, libera e con vincoli di uguaglianza e disuguaglianza.
Teoria dell’utilità. Selezione del portafoglio: frontiera efficiente con e senza il titolo certo.

Si veda elearning.unimib.it per il programma dettagliato aggiornato durante lo svolgimento del corso.

Derivatives
elearning.unimib.it

Bibliografia consigliata

Portfolio Theory
Simon and Blume “Mathematics for Economists”. Slides e ulteriori riferimenti saranno disponibili: elearning.unimib.it

Derivatives
- Materiali forniti dal docente
- J. Hull "Opzioni e futures"
- J. Cox, M. Rubinstein "Option markets"

Metodi didattici

Portfolio Theory

Lezioni frontali ed esercitazioni

Derivatives

Lezione frontale, esercitazioni, esercitazioni in laboratorio

Contatti/Altre informazioni

Derivatives

elearning.unimib.it