Anno di corso: 1

Anno di corso: 2

Crediti: 8
Crediti: 8
Crediti: 8
Tipo: A scelta dello studente
Crediti: 8
Tipo: A scelta dello studente
Crediti: 1
Tipo: A scelta dello studente
Crediti: 2
Tipo: A scelta dello studente
Crediti: 10
Tipo: Lingua/Prova Finale

FINANCIAL ECONOMICS

Scheda dell'insegnamento

Anno accademico di regolamento: 
2018/2019
Anno di corso: 
1
Anno accademico di erogazione: 
2018/2019
Tipo di attività: 
Obbligatorio
Lingua: 
Italiano
Crediti: 
12
Ciclo: 
Annualita' Singola
Ore di attivita' didattica: 
84
Prerequisiti: 

Economia dei contratti finanziari

Microeconomia e Macroeconomia (corsi base)

Dynamic Asset Pricing Theory

Macroeconomia, Microeconomia, econometria

Moduli

Metodi di valutazione

Tipo di esame: 
Orale
Modalita' di verifica dell'apprendimento: 

Economia dei contratti finanziari

Esame scritto

Dynamic Asset Pricing Theory

Esame scritto

Valutazione: 
Voto Finale

Obiettivi formativi

Economia dei contratti finanziari

Al termine del corso lo studente sarà in grado di comprendere le implicazioni di efficienza delle principali forme contrattuali in ambito finanziario

Dynamic Asset Pricing Theory

Al termine del corso gli studenti saranno a conoscenza sia delle tradizionali teorie di asset pricing, sia alle teorie piu recenti esposte in un contesto di equilibrio generale.

Contenuti

Economia dei contratti finanziari

Il corso introduce gli studenti all’analisi economica della corporate governance

Dynamic Asset Pricing Theory

Introduzione ai principali modelli di asset pricing

Programma esteso

Economia dei contratti finanziari

1) Teorie dell’impresa:
a) Azzardo morale e integrazione verticale
b) Approccio dei costi di transazione
c) Teoria dei diritti di proprietà
2) Teorie della struttura finanziaria:
a) Teoremi di Irrilevanza
b) Asimmetria informative e struttura finanziaria
c) Benefici private e struttura finanziaria
d) Contratti incomplete e allocazione dei diritti residuali di controllo: il contratto di debito
e) Corporate Control: le scalate ostili
f) Diritto di voto e valore di impresa
3) Concorrenza sul mercato del prodotto e struttura finanziaria

Dynamic Asset Pricing Theory

1) Present Value Models, teoria ed evidenza empirica
2) Capital asset pricing model (CAPM), teoria ed evidenza empirica
3) Arbitrage Pricing Theory
4) Multifactor Models
5) Consumption based model.
6) Term structure of interest rates
7) Equity premium puzzle
8) habits
9) Exotic preferences
10) Crisi finanziaria

Bibliografia consigliata

Economia dei contratti finanziari

-Hart, O. (1995), Firms, Contracts and Financial Structure, OUP
- Appunti delle lezioni disponibili sulla piattaforma Unimib Elearning

Dynamic Asset Pricing Theory

Principalmente note del docente. Un testo utile e’

John Cochrane, Asset Pricing, Princeton University Press.

Metodi didattici

Economia dei contratti finanziari

Lezioni frontali

Dynamic Asset Pricing Theory

Lezioni frontali